Колонка: Китай привлекает алюминий на фоне сокращения внутреннего производства

ЛОНДОН, 22 декабря (Рейтер) - Импорт первичного алюминия в Китай подскочил в ноябре до годового максимума в 110,7 тыс. тонн, что является значительным разворотом недавней тенденции.

В первой половине 2022 года страна превратилась в нетто-экспортера, а первичный металл поставлялся в Европу и США, чтобы заработать на заоблачных физических премиях.

Премии сейчас значительно снижены. Стоимость неуплаченных пошлин в Европе упала с более чем 600 долларов за тонну в мае до текущих 250 долларов по сравнению с ценой наличных на Лондонской бирже металлов (LME).

В то время как объемы производства на европейских металлургических предприятиях снижаются под тяжестью высоких цен на энергоносители, регион также готовится к рецессии, удару по спросу.

Китай, похоже, частично восполняет слабину, поскольку темпы его собственного производства замедляются, в то время как страна пытается выйти из карантина и изоляции.

Всплеск первичного экспорта алюминия в Китае прошел. За первые восемь месяцев года исходящие поставки составили 190 000 тонн, что является самым высоким объемом экспорта с 2010 года.

С тех пор экспорт сократился до 5000 тонн в период с сентября по ноябрь, при этом крупные поставки в Европу и США были заменены небольшим количеством материалов в пункты назначения в Африке.

До прошлого месяца импорт был сдержанным по сравнению с предыдущими двумя годами и в основном состоял из российского металла, которого западные покупатели избегали после начала российской «специальной военной операции» на Украине в феврале.

В ноябре российский импорт достиг нового максимума 2022 года в 56 000 тонн, но его доля в импорте упала до 51% с 85% в июне. Баланс был получен из ряда стран, что предполагает большее влияние Китая, чем России.

Стоит отметить, что импорт необработанных алюминиевых сплавов в Китай остается стабильно высоким и составляет около 100 000 тонн в месяц после структурного сдвига в сторону увеличения в 2019 году.

Это изменение совпало со спадом импорта алюминиевого лома накануне запланированного запрета на 2020 год. Запрет был отменен в последний момент и заменен более жесткими пороговыми значениями чистоты.

Импорт металлолома с тех пор восстановился, увеличившись на 60% в этом году, но без какого-либо влияния на потоки сплавов.

Возобновившийся аппетит Китая к импорту первичного алюминия противоречит сочетанию ослабленного из-за карантина спроса и сильного роста внутреннего производства.

По последним оценкам Международного института алюминия (IAI), общий объем национального производства в ноябре вырос на 7,2% в годовом исчислении, а совокупный объем производства за первые 11 месяцев 2022 года вырос на 3,1%.

Однако сравнение с прошлым годом усугубляется низкой базой в последние месяцы 2021 года, когда несколько производителей были вынуждены сократить объемы производства во время продолжающегося энергетического кризиса.

Если выражаться в годовом выражении, совокупный объем производства в Китае с августа снизился почти на 1,2 миллиона тонн. Это не так много, как снижение добычи на 2,0 миллиона тонн в конце 2021 года, но все же значительное снижение резкого роста производства в начале года.

Энергия снова виновата.

Хотя в этом году в зимнем отопительном сезоне не существует общенациональных ограничений на подачу электроэнергии, провинции делегировали полномочия по управлению местными энергобалансами, а количество аварий на металлургических заводах растет.

В августе Сычуань на короткое время нормировал электроэнергию для промышленных потребителей, включая алюминиевые заводы, из-за затяжной засухи в богатой гидроэнергетикой провинции.

В следующем месяце Юньнань приказал своим металлургическим заводам снизить операционную производительность на 10% по той же причине, подняв мандат до 20% в октябре.

По данным консалтинговой компании AZ Global, в прошлом месяце несколько металлургических заводов в провинции Хэнань сократили производство на 10% из-за сочетания слабых рыночных условий и давления местных ограничений на зимнее отопление.

Сезонная нехватка электроэнергии в этом месяце распространилась на провинцию Гуйчжоу: местные металлургические заводы сократили мощность до 31%, сообщает AZ Global.

Гуйчжоу — относительно небольшая алюминиевая провинция с годовым объемом производства около одного миллиона тонн, но Юньнань является растущим центром производства благодаря своей зеленой энергетике.